با استراتژی متوسط هزینه دلاری نابغه بازار سرمایه باشید

در دنیای پرتلاطم سرمایه‌گذاری، یافتن روشی امن و در عین حال سودآور، همواره دغدغه سرمایه‌گذاران بوده است. استراتژی متوسط هزینه دلاری، روشی ساده اما قدرتمند است که به این دغدغه پاسخ می‌دهد. 

این روش، با کاهش ریسک نوسانات بازار و ارائه فرصتی برای رشد پایدار سرمایه، به شما امکان می‌دهد با خیال راحت‌تری قدم در مسیر سرمایه‌گذاری بگذارید. با ما تا انتها همراه باشید تا راه و رسم استفاده از استراتژی متوسط هزینه دلاری را با هم یاد بگیریم.

استراتژی متوسط هزینه دلاری چیست؟

متوسط هزینه دلاری یا Dollar Cost Averaging به معنای سرمایه‌گذاری مبلغ ثابتی از دارایی به صورت منظم و بدون توجه به قیمت سهم در بازار است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاری در انواع دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه یا ارزهای دیجیتال استفاده شود.

به عبارتی دیگر، متوسط هزینه دلاری (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، به جای خرید یک دارایی در یک زمان و با یک قیمت مشخص، مقدار پول مورد نظر برای سرمایه‌گذاری به قسمت‌های مختلف تقسیم شده و خریدها در بازه‌های زمانی منظم و با مقادیر کوچکتر انجام می‌شود. 

این یک رویکرد متعادل و دقیق برای سرمایه‌گذاری است که به شما کمک کند تا عادت سرمایه‌گذاری منظمی ایجاد کنید و به طور کلی هزینه‌های خود را کاهش دهید.

به عنوان مثال، فرض کنید زمانی که بازار در حال رشد است و قیمت سهم بالاست، هر ماه ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کنید. در این حالت ۱۰۰ دلار شما فقط تعداد کمی از سهم را می‌تواند خریداری کند. 

اما زمانی که بازار نزولی و قیمت‌ها پایین است، همین ۱۰۰ دلار به شما امکان می‌دهد تعداد بیشتری از سهم‌ها را خریداری کنید. این روش به شما کمک می‌کند که در طول زمان متوسط قیمت خرید خود را کاهش دهید.

استراتژی متوسط هزینه دلاری به شما کمک می‌کند که سهام خود را در مجموع به قیمت‌های متوسط پایین‌تری خریداری کنید، زیرا با خرید در زمان‌های مختلف و در شرایط مختلف بازار ، امکان دارد بعضی از خریدها با قیمت پایین‌تر از میانگین صورت بگیرند، که این باعث کاهش متوسط قیمت خرید شما می‌شود.

استراتژی متوسط هزینه دلاری چگونه کار می‌کند؟

نحوه کارکرد استراتژی میانگین هزینه دلاری به شرح زیر است:

• تعیین بودجه سرمایه‌گذاری

ابتدا باید میزان کل سرمایه‌ای که قصد دارید استفاده کنید را مشخص کنید. به عنوان مثال، فرض کنید قصد دارید 1200 دلار سرمایه‌گذاری کنید.

• تعیین فواصل زمانی سرمایه‌گذاری

سپس یک برنامه زمانی مشخص کنید. مثلاً می‌توانید تصمیم بگیرید که هر ماه یکبار سرمایه‌گذاری کنید.

• تقسیم بودجه

بودجه خود را بر اساس فواصل زمانی تعیین شده تقسیم کنید. اگر قرار است هر ماه سرمایه‌گذاری کنید و کل بودجه شما 1200 دلار است، در صورت انتخاب یک برنامه 12 ماهه، هر ماه 100 دلار سرمایه‌گذاری خواهید کرد.

• خرید بر اساس نوسانات قیمت

با هر دفعه سرمایه‌گذاری، شما مقدار ثابتی پول خرج می‌کنید. این بدان معناست که در زمان‌هایی که قیمت دارایی پایین است، شما مقدار بیشتری از آن دارایی خریداری می‌کنید و زمانی که قیمت بالا است، مقدار کمتری خریداری می‌کنید.

به این ترتیب، روش کار استراتژی DCA به این صورت است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از تأثیرات نوسانات بازار در میزان سرمایه‌گذاری‌شان کاسته و ریسک سرمایه‌گذاری در زمان نامناسب بازار را کاهش دهند.

همچنین، این روش احساسات را از تصمیمات سرمایه‌گذاری حذف می‌کند، چرا که خریدها بر اساس برنامه زمانی از پیش تعیین شده است و بر اساس وضعیت بازار یا احساسات لحظه‌ای انجام نمی‌شود.

مزایای استراتژی متوسط هزینه دلاری

استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) دارای مزایای متعددی است که آن را به یک روش جذاب برای سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی تبدیل می‌کند، به خصوص برای کسانی که به دنبال کاهش ریسک و افزایش پتانسیل سود در بلندمدت هستند. 

در اینجا به برخی از مهم‌ترین مزایای استفاده از استراتژی DCA اشاره می‌کنیم:

• پیشگیری از ورود و خروج بی‌موقع

DCA با کاهش نیاز به تحلیل دقیق بازار برای تعیین زمان مناسب خرید یا فروش، از ورود و خروج بی‌موقع به بازار جلوگیری می‌کند. این روش با استفاده از یک برنامه زمانی ثابت، امکان خطای انسانی ناشی از تصمیم‌گیری‌های لحظه‌ای را کاهش می‌دهد.

• کاهش تأثیر احساسات در تصمیم‌گیری

این استراتژی با حذف نیاز به تصمیم‌گیری‌های مبتنی بر احساسات لحظه‌ای، از جمله طمع و ترس، کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌ها عقلانی‌تر و منسجم‌تر انجام شوند.

• داشتن دیدگاه بلندمدت

استراتژی DCA بر روی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت تأکید دارد و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از مزایای رشد بازارها در طولانی مدت بهره‌مند شوند.

• کاهش ریسک خرید در سقف قیمت

در استراتژی میانگین هزینه دلاری با تقسیم سرمایه و خرید در چند مرحله ، احتمال خرید تمام سهام در بالاترین قیمت کاهش پیدا می‌کند، که این مزیت به ویژه در بازارهای با نوسان بالا مانند ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.

• عدم نیاز به سرمایه زیاد در ابتدا

این روش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با مبالغ کوچکتر و در دوره‌های زمانی طولانی‌تر وارد بازار شوند، به همین دلیل برای کسانی که مایل به تخصیص بخشی از درآمد یا حقوق ماهانه خود هستند، ایده‌آل است.

• شانس خرید در ریزش‌های ناگهانی

از آنجا که سرمایه‌گذاران همیشه بخشی از پول خود را به صورت نقد نگه می‌دارند، در صورت ریزش ناگهانی بازار، فرصت خرید با قیمت پایین‌تر و کاهش میانگین هزینه خرید فراهم می‌شود.

• کاهش استرس

استفاده از استراتژی DCA باعث کاهش استرس و نگرانی‌های ناشی از نوسانات بازار می‌شود، چرا که سرمایه‌گذاری‌ها در طول زمان توزیع شده و اثر نوسانات قیمت بر کل سرمایه‌گذاری کاهش پیدا می‌کند.

استراتژی میانگین هزینه دلاری نه تنها به شما کمک می‌کند تا با استراتژی و برنامه‌ریزی مشخصی وارد بازار شوید، بلکه ریسک‌های مرتبط با تایمینگ بازار و تصمیمات احساسی را نیز کاهش می‌دهد.

معایب استراتژی متوسط هزینه دلاری

استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA)، همانطور که دارای مزایایی است، با چالش‌ها و معایبی نیز همراه است که باید قبل از پیاده‌سازی این استراتژی از آن‌ها آگاه باشید. 

در اینجا به تعدادی از مهم‌ترین معایب استراتژی DCA اشاره می‌کنیم:

• بازدهی کمتر در بازارهای گاوی

در شرایط بازار گاوی، استراتژی DCA ممکن است بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری یکجا در ابتدای روند صعودی داشته باشد. این به دلیل آن است که در هر مرحله از خرید، قیمت دارایی بالاتر می‌رود و این امر موجب افزایش میانگین قیمت خرید و کاهش پتانسیل سود کلی می‌شود.

• کاهش شانس خرید در کف قیمتی

استفاده از استراتژی DCA به معنای پایبندی به برنامه زمانی مشخص برای خریدها است، که این امر شانس خرید دقیقاً در کف قیمتی را کاهش می‌دهد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران ممکن است فرصت‌های خرید با قیمت بسیار پایین را از دست بدهند.

• سود کمتر در کوتاه‌مدت

از آنجا که DCA یک استراتژی بلندمدت است و خریدها به صورت مرحله‌ای انجام می‌شود، ممکن است برای رسیدن به سود قابل توجه، مدت زمان طولانی‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری یکجا لازم باشد.

• پتانسیل کمتر برای استفاده بهینه از نوسانات قیمتی

اگرچه استراتژی DCA به کاهش ریسک و جلوگیری از خرید در اوج قیمت کمک می‌کند، اما همچنین می‌تواند مانع بهره‌گیری کامل از نوسانات قیمتی به نفع سرمایه‌گذار شود، به ویژه در مواقعی که قیمت‌ها برای مدت کوتاهی به شدت کاهش می‌یابد.

• از دست دادن فرصت‌های خرید در قیمت‌های بسیار پایین

در صورتی که بازار به طور ناگهانی ریزش کند و سپس به سرعت بازیابی شود، استراتژی DCA ممکن است نتواند از این فرصت برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر به نحو اثربخشی استفاده کند.

به طور خلاصه، در حالی که استراتژی میانگین هزینه دلاری می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش پایداری سرمایه‌گذاری‌ها در طول زمان کمک کند، با این حال مهم است که از محدودیت‌ها و معایب احتمالی آگاه باشید و استراتژی‌های خود را با توجه به اهداف و تحمل ریسک شخصی خود تنظیم کنید.

آیا استراتژی متوسط هزینه دلاری واقعاً کار می‌کند؟

با در نظر گرفتن تحقیقات و نتایج موجود از انجمن Financial Planning Association و شرکت Vanguard، همچنین در نظر گرفتن تجربیات عملی سرمایه‌گذاران، می‌توان نتیجه‌گیری کرد که استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) کارآمدی مشخصی در بازارهای سرمایه دارد، اما موفقیت آن وابسته به شرایط خاصی است.

در شرایطی که بازار روند صعودی طولانی‌مدت دارد، سرمایه‌گذاری یکباره (Lump-sum Investing) ممکن است عملکرد بهتری نسبت به DCA داشته باشد. به این دلیل که سرمایه‌گذاری یکباره از ابتدای روند صعودی اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذار از کل رشد بازار بهره‌مند شود، در حالی که DCA ممکن است به دلیل توزیع خریدها در طول زمان، بخشی از این رشد را از دست بدهد.

با این حال، DCA مزایایی نیز دارد که به خصوص برای سرمایه‌گذارانی که نگران نوسانات بازار هستند یا سرمایه کافی برای سرمایه‌گذاری یکباره ندارند، جذاب است. 

بنابراین، جواب به این سوال که آیا متوسط هزینه دلاری کار می‌کند یا نه؟ این است که DCA می‌تواند روشی سودبخش باشد، به ویژه برای کسانی که به دنبال کاهش ریسک و افزایش تدریجی سرمایه‌شان هستند. 

اما مانند هر استراتژی سرمایه‌گذاری دیگری، نمی‌توان تضمین کرد که همیشه بهترین عملکرد را نسبت به سایر روش‌ها داشته باشد. انتخاب روش سرمایه‌گذاری باید با توجه به اهداف مالی، تحمل ریسک و دیدگاه سرمایه‌گذاری فردی انجام شود.

چه کسانی باید از استراتژی متوسط هزینه دلاری استفاده کنند؟

استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) برای چندین گروه از سرمایه‌گذاران مناسب است، که ویژگی‌های خاصی دارند. در اینجا به تفصیل به توضیح می‌پردازیم که کدام گروه‌ها بیشتر می‌توانند از این استراتژی بهره ببرند:

• سرمایه‌گذاران مبتدی

افرادی که تازه سرمایه‌گذاری را آغاز کرده‌اند و ممکن است دانش و تجربه کافی برای تحلیل دقیق بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال را نداشته باشند. DCA به این افراد اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به تحلیل پیچیده بازار، وارد سرمایه‌گذاری شوند.

• افرادی با سرمایه کم

کسانی که مقدار نسبتا کمی پول برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند و نمی‌توانند به صورت یکجا مبلغ زیادی را سرمایه‌گذاری کنند. استفاده از DCA به آن‌ها امکان می‌دهد تا با مبالغ کوچک و در بازه‌های زمانی منظم، پورتفولیوی خود را بسازند.

• افرادی که زمان محدودی برای پیگیری بازار دارند

اشخاصی که به دلیل مشغله‌های کاری یا شخصی، قادر به صرف زمان 6 تا 8 ساعته روی ترید و نظارت دائم بر نوسانات بازار نیستند. DCA استراتژی نسبتا خودکار و کم استرسی را ارائه می‌دهد که نیازمند توجه مداوم به بازار نیست.

• سرمایه‌گذارانی که به دنبال پورتفولیوی پایدار در طولانی مدت هستند

افرادی که مایل به ساختن یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع و رشد آن به صورت پایدار در طولانی مدت هستند و ترجیح می‌دهند از نوسانات شدید بازار به دور باشند.

• افرادی که استرس ناشی از تلاش برای زمان‌بندی بازار را نمی‌پذیرند

کسانی که مایل نیستند ریسک تلاش برای پیش‌بینی بهترین زمان برای ورود یا خروج از بازار را به عهده بگیرند. DCA این فشار را با پخش ریسک خرید در طول زمان، کاهش می‌دهد.

از سوی دیگر، افرادی که سرمایه بالایی برای ورود یکجا به بازار دارند، مایلند از مارکت تایمینگ و تحقیقات گسترده استفاده کنند، یا به دنبال سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت با بازدهی بالا هستند، ممکن است بخواهند استراتژی‌های دیگری را در نظر بگیرند که بهتر با اهداف و تحمل ریسک آن‌ها مطابقت دارد.

هر چند وقت باید از استراتژی متوسط هزینه دلاری استفاده کنیم؟

استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) به تعیین فاصله زمانی مشخصی برای سرمایه‌گذاری نیاز ندارد.

به جای آن، این استراتژی به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بر اساس شرایط شخصی و توانایی مالی خود، دوره‌های سرمایه‌گذاری را تنظیم کنند. عموماً، سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند که هر چند هفته یا ماه یک بار، به طور منظم مبلغ ثابتی را سرمایه‌گذاری کنند.

این استراتژی همچنین می‌تواند برای تمام عمر ادامه پیدا کند و به عنوان یک روش منظم و بدون احساس برای رسیدن به اهداف سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت به کار رود.

جمع‌بندی

هرچند DCA تضمینی برای موفقیت نیست، اما برای کسانی که تمایل به پیگیری مستمر بازار ندارند، گزینه‌ای جذاب به شمار می‌رود و در بازارهای پرنوسان مانند رمزارزها، استراتژی کارآمدی است.

با این حال شرط حیاتی برای بهره برداری از مزایای این استراتژی در بازار کریپتو این است که آشنایی کافی با ارزهای دیجیتال داشته باشید.

خوشبختانه آکادمی مالی رفیعی با برگزاری کلاس‌های آنلاین و مجازی خود فرصتی عالی برای شما علاقه‌مندان به بازار ارزهای دیجیتال فراهم کرده است که می‌توانید از بیش از ده سال تجربه مربیان و منابع آموزشی معتبر این کلاس‎ها بهره‌مند شوید.

برای ثبت‎نام در دوره‌‎‌ آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی مالی رفیعی همین الان از طریق سایت اقدام کنید تا تیم پشتیبانی ما شما را در این مسیر همراهی کنند.