تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چه فاکتورهایی دارد؟

اگر بخواهید در بازار رمز ارزها سرمایه‌گذاری کم خطری را تجربه کنید باید بدانید که ارز مورد نظر شما در آینده چه قیمتی خواهد داشت. اینجاست که تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به کمک شما می‌آید تا با بررسی عواملی مثل ارزش بازار، حجم معاملات، نحوه استخراج و چندین پارامتر دیگر به ارزیابی رمز ارز مد نظر بپردازد.

اگر به تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال علاقه‌مند هستید و مایلید در بازار کریپتو یک خرید و فروش مطمئن را تجربه کنید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا با هم به بررسی فاکتورهای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، مزایا و معایب این تحلیل و منابع قابل استفاده برای آن بپردازیم.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

در حالی که تحلیل فاندامنتال در بازارهای سنتی مانند بازار سهام، بر اساس بررسی گزارش‌های مالی، درآمد، سود و زیان و دیگر معیارهای مالی انجام می‌شود، تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت است.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به مطالعه و بررسی عوامل اساسی و پایه‌ای موثر بر ارزش یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال می‌پردازد تا ارزش واقعی آن ارز را تعیین کند. 

در این تحلیل به جای اینکه فقط به نمودار قیمت ارز دیجیتال نگاه کنیم، توجهات به عواملی نظیر اخبار، توسعه‌های تکنولوژیکی، قوانین و مقررات تقاضا و عرضه در بازار است. در ادامه با فاکتورهای کلیدی در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال بیشتر آشنا می‌شوید.

10 فاکتور مهم برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

گفتیم که تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به بررسی عوامل اساسی مرتبط با یک ارز دیجیتال می‌پردازد تا ارزش واقعی و پتانسیل آن را تعیین کند. در زیر به مهمترین عوامل کلیدی و تاثیرگذار در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اشاره کرده‌ایم:

ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت یا دارایی آن بر اساس تعداد واحدهای موجود و قیمت هر واحد محاسبه می‌شود. به عنوان نمونه، اگر بیت کوین با قیمت ۲۶۰۳۱ دلار و با تعداد ۱۹,۴۶۴,۷۸۱ میلیون در گردش باشد، ارزش کلی آن حدوداً ۵۰۶ میلیارد دلار است. 

ارزش بازار برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد چرا که نشان‌دهنده‌ میزان سرمایه‌ یک ارز یا دارایی در بازار است. ارزش بازار بالا، معمولاً نشان‌دهنده‌ ریسک کمتری است. ولی برای تحلیل دقیق بازار، باید به تمام جوانب و عوامل مرتبط با آن توجه کرد.

بررسی موجودی کوین

موجودی کوین یا همان تعداد واحدهای در گردش یک ارز دیجیتالی در بازار است، ایم فاکتور نیز نقش مهمی در تعیین قیمت آن دارد. برخی از افراد به جای معامله، ارزهای دیجیتالی خود را نگه می‌دارند، زیرا معتقدند با کاهش عرضه و افزایش تقاضا، قیمت ارز دیجیتال در آینده افزایش می‌یابد. 

به عنوان نمونه، تاکنون تعداد معینی از بیت کوین استخراج و به بازار عرضه شده است. وقتی عرضه یک ارز محدود و تقاضا برای آن زیاد باشد، قیمت آن افزایش پیدا می‌کند. بنابراین، موجودی و تعداد کوین‌های حاضر در بازار یک عامل مهم در تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال است.

حجم معاملات

چه در بازار بورس و چه در بازار ارزهای دیجیتال، حجم معاملات نشان‌دهنده‌ میزان فعالیت و تقاضا برای یک دارایی است. در بازار ارزهای دیجیتال، حجم معاملات به میزان واحدهای ارزی اشاره دارد که در یک دوره زمانی خاص معامله شده‌اند. 

زمانی که حجم معاملات یک ارز دیجیتال بالا رود، نشان‌دهنده‌ افزایش تقاضا و محبوبیت آن ارز است. ولی مهم است که تنها به حجم معاملات روزانه تکیه نکنیم، زیرا ممکن است توسط اخبار یا شایعات موقتی تحت تاثیر قرار گرفته باشد.

برای دیدگاهی عمیق‌تر و موثق‌تر، بهتر است حجم معاملات در دوره‌های زمانی بلندتر مانند یک ماه را مورد بررسی قرار دهیم.

نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه یا بازده سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده‌ میزان سودی است که سرمایه‌گذار بر روی سرمایه‌ گذاشته شده خود کسب می‌کند. این نرخ به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند بر روی سرمایه‌ گذاشته شده خود چقدر سود کسب کرده‌اند.

برای مثال، اگر به قیمت اولیه بیت کوین نگاه کنیم که ۰.۰۶ دلار بوده و با قیمت فعلی آن مقایسه کنیم، می‌توانیم متوجه شویم که چه میزان بازدهی بر روی سرمایه‌ اولیه حاصل شده است. با توجه به نرخ تبدیل دلار به تومان، این بازده در این مدت زمان به مقدار زیادی افزایش یافته است.

با توجه به این مثال، می‌توان فهمید که نرخ بازگشت سرمایه یک ابزار بسیار قوی برای ارزیابی عملکرد یک سرمایه یا ارز دیجیتال در طول زمان است.

نحوه استخراج ارزهای دیجیتال و هزینه آن

استخراج ارزهای دیجیتال یک اقدام مهم در دنیای رمز ارزها است. هزینه استخراج یک ارز دیجیتال به تعدادی عامل مهم از جمله قدرت پردازشی مورد نیاز، هزینه برق و تجهیزات مورد استفاده بستگی دارد. 

اگر هزینه استخراج یک ارز دیجیتال بالاتر از قیمت فروش آن باشد، ماینرها از استخراج آن ارز منصرف می‌شوند، چرا که سودی برای آن‌ها وجود ندارد.

به همین دلیل، مقایسه هزینه استخراج با قیمت فروش ارز دیجیتال یکی از معیارهای مهم برای تصمیم‌گیری ماینرها و سرمایه‌گذاران است. برخی از سرمایه‌گذاران مبتدی، بدون توجه به این نکته وارد بازار می‌شوند و ممکن است با خسارت مواجه شوند.

در مورد رمز رازهایی که از الگوریتم‌های اجماع مختلفی مانند اثبات سهام استفاده می‌کنند، باید میزان سود استیکینگ و مقدار رمز ارز استیک شده را بررسی کرد.

نقشه راه

نقشه راه یکی از مؤلفه‌های اساسی برای موفقیت هر پروژه‌ای است و حوزه ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیست. نقشه راه یک برنامه استراتژیک است که مسیر و چشم‌انداز پروژه را نشان می‌دهد و سرمایه‌گذاران را مطمئن می‌کند که پروژه دارای هدف و جهت‌دهی معینی است.

اما متاسفانه بازار ارزهای دیجیتال پر از پروژه‌هایی است که بدون نقشه راه واضح وارد بازار شده‌اند و این موضوع می‌تواند برای سرمایه‌گذاران ریسک‌آفرین باشد. بنابراین، قبل از تصمیم به سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال، باید به دقت نقشه راه و برنامه‌های آن پروژه را بررسی کنید.

وایت پیپر

وایت پیپر یکی از مهم‌ترین ابزارها برای فهم و ارزیابی یک پروژه در حوزه ارزهای دیجیتال است. این سند به عنوان یک “برنامه کاری” یا “طرح پیشنهادی” عمل می‌کند که توضیح می‌دهد چگونه پروژه قصد دارد مشکلات موجود را حل کند و چه ارزش‌هایی را ارائه دهد.

از جمله مهمترین موضوعاتی که باید در وایت پیپر مورد بررسی قرار بگیرند، عبارتند از:

فناوری مورد استفاده

وایت پیپر باید به تفصیل فناوری‌ها و الگوریتم‌هایی که پروژه استفاده می‌کند را توضیح دهد. این موضوع از این جهت مهم است که با بررسی آن می‌توانیم بفهمیم آیا پروژه یک راه‌حل جدید و خلاقانه برای مشکلات موجود ارائه می‌دهد یا نه.

کاربردها

پروژه باید بتواند مشخص کند که چرا این ارز دیجیتال وجود دارد و قصد دارد چه مشکلاتی را حل کند.

نقشه راه

هر پروژه باید دارای یک برنامه واضح برای آینده باشد. این نقشه راه نشان‌دهنده‌ مراحل توسعه، ارتقاء و ویژگی‌های جدید است که پروژه قصد دارد اضافه کند.

تیم پشتیبانی

تیم پشتیبانی یک پروژه ارز دیجیتال یک عامل حیاتی است که می‌تواند موفقیت یا شکست آن را تعیین کند. سوابق حرفه‌ای و تجربیات اعضای تیم می‌تواند نشان‌دهنده‌ توانمندی‌ها و مهارت‌های آنها در اجرای پروژه باشد.

اگر اعضای تیم قبلاً در پروژه‌های موفق در حوزه ارزهای دیجیتال یا فناوری‌های مرتبط فعالیت داشته‌اند، می‌تواند نشان‌دهنده‌ تجربه و تخصص آنها باشد.

بررسی تخصص‌ها و مهارت‌های اعضای تیم برای مواردی که پروژه نیاز دارد، می‌تواند نشان‌دهنده‌ توانایی تیم در رسیدن به اهداف پروژه باشد.

اگر اعضای تیم در گذشته در پروژه‌هایی با شهرت منفی یا کلاهبرداری مشارکت داشته‌اند، می‌تواند یک اخطار مهم باشد.

در صورتی که پروژه بدون تیم مشخصی باشد، جامعه توسعه‌دهندگان و فعالیت‌های آنها می‌تواند نشان‌دهنده‌ سلامت و پویایی پروژه باشد. 

خلاصه اینکه یک GitHub عمومی با فعالیت‌های مداوم و مشارکت‌های متعدد نشان‌دهنده‌ یک پروژه فعال و پویا است. در مقابل، یک پروژه با فعالیت‌های محدود یا بدون به‌روزرسانی‌های منظم می‌تواند نشان‌دهنده‌ کمبود پشتیبانی یا علاقه به پروژه باشد.

رقبای پروژه

رقبا و موقعیت یک پروژه در بازار نسبت به آن‌ها یک جنبه‌ حیاتی در تحلیل فاندامنتال است. درک رقابت می‌تواند به ما نشان دهد که چرا یک پروژه ممکن است موفق شود یا شکست بخورد.

تشخیص رقبا

بررسی وایت پیپر می‌تواند به شما کمک کند تا بفهمید کدام پروژه‌ها با پروژه مورد نظر شما رقابت می‌کنند. این موضوع به شما کمک می‌کند تا بفهمید که پروژه ارز دیجیتال مورد نظر شما در کدام جایگاه قرار دارد.

بررسی زیرساخت‌های قدیمی

اگر یک پروژه ادعا می‌کند که قصد دارد یک زیرساخت قدیمی را جایگزین کند، باید بررسی کنید که آیا واقعاً توانمندی این کار را دارد یا خیر. 

مقایسه با دیگران

بررسی و مقایسه ویژگی‌ها، فناوری‌ها و مزایای یک پروژه با رقبای آن می‌تواند به شما کمک کند تا به این نتیجه برسید که آیا این پروژه واقعاً یک مزیت رقابتی دارد یا خیر.

تحلیل شاخص‌ها

ممکن است یک دارایی کریپتویی به نظر جذاب بیاید، اما وقتی آن را با دیگر دارایی‌های مشابه مقایسه می‌کنید، ممکن است متوجه شوید که در برخی جنبه‌ها ضعیف‌تر است.

در نهایت، تحلیل فاندامنتال نیازمند یک تحقیق جامع و دقیق است. بررسی رقبا و موقعیت یک پروژه در بازار می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرید و ریسک‌های سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.

 مکانیسم‌های تامین

مکانیسم‌های عرضه یک کوین یا توکن حیاتی‌ترین بخش در تحلیل فاندامنتال یک دارایی کریپتویی است. این موارد تاثیر زیادی بر روی قیمت و پایداری یک رمزارز دارند:

حداکثر عرضه

این مقدار نشان‌دهنده‌ تعداد کل توکن‌ها یا کوین‌هایی است که می‌تواند تولید شود. وقتی حداکثر عرضه محدود است، مانند بیت‌کوین با حداکثر ۲۱ میلیون واحد، می‌تواند به کمبود و افزایش قیمت کمک کند.

عرضه در گردش

تعداد کوین‌ها یا توکن‌هایی که در حال حاضر در بازار موجود و قابل معامله هستند. این مقدار می‌تواند تاثیر زیادی بر روی قیمت داشته باشد.

نرخ تورم

نرخی که با آن توکن‌ها یا کوین‌های جدید به بازار اضافه می‌شوند. نرخ تورم بالا می‌تواند باعث کاهش قیمت یک رمزارز شود، زیرا عرضه به سرعت افزایش پیدا می‌کند.

زمان سرمایه‌گذاری در یک دارایی کریپتویی، مهم است که به این پارامترها دقت کنید. یک توکن با عرضه نامحدود یا نرخ تورم بالا می‌تواند ریسک بیشتری داشته باشد. همچنین، اگر یک پروژه بدون توجه به نیازهای بازار به طور مداوم توکن‌های جدید به بازار معرفی کند، می‌تواند نشان‌دهنده‌ عدم توازن بین عرضه و تقاضا باشد و در نهایت به کاهش قیمت منجر شود.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال

منابع تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

برای انجام تحلیل فاندامنتال یک ارز دیجیتال مهم است به منابع معتبر و جامع دسترسی داشته باشیم. درک عمیق از هدف‌ها، تیم سازنده و جزئیات توکن اهمیت بالایی دارد. 

برای این منظور وایت پیپر هر پروژه و وب‌سایت رسمی آن می‌تواند نقطه شروع خوبی باشد. اما برای یافتن اطلاعات جامع‌تر، سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmarketcap)، کوین گکو (Coingecko) و مساری (Messari) را به شما پیشنهاد می‌کنیم که به راحتی می‌توانید اطلاعات مورد نیاز را از آن‌ها جمع‌آوری کنید.

در ادامه دیگر منابع قابل استفاده برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال را به شما معرفی می‌کنیم:

سنتیمنت (Santiment)

سایت تحلیل سنتیمنت داده‌های کاملی برای تحلیل آنچین (On-Chain) و بنیادی ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد که شامل فعالیت نهنگ‌ها، مارکت کپ و تراکنش‌ها می‌شود. همچنین، کاربران می‌توانند تحلیل‌های خود را در بخش Insight این سایت منتشر کنند.

لونا کراش (Lunar Crush)

لونار کراش فعالیت‌های ارزهای دیجیتال در شبکه‌های اجتماعی را بررسی می‌کند. این سایت برای تحقیق در مورد فعالیت جامعه طرفداران و میم کوین‌ها قابل استفاده است. با کمک آن می‌توانید اطلاعاتی در مورد فعالیت کاربران، اینفلوئنسرها و پست‌های مرتبط با هر پروژه را مشاهده کنید.

چین بروکر (Chain Broker)

چین بروکر اطلاعات جامعی در مورد توکن‌ها، ارزش قفل شده، اینفلوئنسرها، تغییر قیمت در صرافی‌ها و نحوه توزیع و آزادسازی توکن‌ها ارائه می‌دهد و به کاربران کمک می‌کند تا اطلاعات بنیادی مورد نیاز خود را در یک مکان جمع‌آوری کنند.

بهترین ابزار برای کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به بررسی عوامل بنیادی مرتبط با یک پروژه یا توکن می‌پردازد، از جمله تیم پشت پروژه، هدف‌ها، فعالیت در شبکه‌های اجتماعی و داده‌های مالی. 

این تحلیل به شما به عنوان سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید و به این ترتیب ریسک‌های احتمالی را کاهش دهید. اهمیت تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال این است که با ارائه دیدگاه عمیق و جامع، از سرمایه‌گذاری‌های نامناسب و خطرناک جلوگیری می‌کند.

اما درک صحیح این تحلیل نیازمند دانش و تخصص است. به همین دلیل ما در آکادمی مالی رفیعی در کنار شما هستیم تا با ارائه آموزش‌های آنلاین ارز دیجیتال دانش شما را در حوزه ارزهای دیجیتال و فارکس افزایش دهیم. 

برای استفاده از دوره‌های آموزشی پربار و پشتیبانی تمام وقت ما همین الان از طریق سایت اقدام کنید.